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注册制IPO周报:新增受理企业6家,8家过会

第一财经 2022-05-14 12:40:28 听新闻

作者:黄思瑜 ? 安卓    责编:钟强

3家在本周提交注册,2家注册生效,2家企业终止审核。

2022年5月9日~5月13日期间,科创板、创业板新增受理企业6家,8家企业过会,3家在本周提交注册,2家注册生效,2家企业终止审核。

科创板和创业板整体审核情况:

截至2022年5月13日,上交所受理科创板申报企业总计723家,其中3家处于已受理状态,28家处于已问询阶段,6家处于上市委审议阶段,47家处于提交注册阶段,455家获得了注册结果,27家中止及财报更新,157家审核终止。

深交所受理创业板申报企业总计854家,其中13家处于已受理状态,132家处于已问询阶段,27家处于上市委审议阶段,65家处于提交注册阶段,345家获得了注册结果,98家中止及财报更新,177家审核终止。

本周新变化:

5月9日~5月13日期间,上交所新增受理1家科创板IPO申请;0家公司在本周进入问询阶段,有9家公司更新了信息;上市委审议阶段,2家公司在本周过会;提交注册环节,3家公司在本周提交注册,2家更新了信息;注册结果方面,2家公司在本周注册生效,5家更新了信息;0家公司中止审核;0家公司终止审核。

深交所新增受理5家企业的创业板IPO申请;40家处于问询阶段的公司更新了信息;上市委审议阶段,6家公司本周过会;6家提交注册的公司更新了信息;注册结果方面,1家公司在本周终止注册,4家注册生效的公司更新了信息;因受新冠疫情影响,1家公司主动申请中止发行上市审核程序;2家公司终止审核,均为主动撤回,其中就包括冲击“茶叶第一股”失利的八马茶业。

新受理IPO公司情况:

5月9日~5月13日期间,上交所新增受理1家科创板IPO申请,即广州慧智微电子股份有限公司(下称“慧智微”)。

慧智微此次拟公开发行新股数量不超过1.33亿股,拟投入15.04亿元募集资金用于芯片测试中心建设项目、总部基地及研发中心建设项目、补充流动资金。

慧智微是一家为智能手机、物联网等领域提供射频前端的芯片设计公司,主营业务为射频前端芯片及模组的研发、设计和销售。

该公司2019年度~2021年度净利润分别为-7887.52万元、-9619.15万元和-3.18亿元。截至2021年12 月31日,发行人未分配利润金额为-2.48亿元,存在累计未弥补亏损。

慧智微称,持续亏损主要原因是一方面公司实施了股权激励,报告期各期确认股份支付金额分别为 1058.10万元、1560.22万元和2.63亿元;另一方面公司持续进行高额的研发投入,研发投入占比较高。目前,由于公司经营规模效应仍未完全释放,公司在未来一段时间内存在持续亏损的风险。

该公司同时称,截至2021年12月31日,公司实施与授予的限制性股票与股票期权覆盖员工范围较广,确认的股份支付费用将影响公司2022年至2025年各年度的损益,预计2022年~2025年分别确认1.69亿元、1.07亿元、8327.26万元和6938.25万元,并计入经常性损益,对未来业绩产生一定影响。同时,本次激励亦存在不能有效提升公司技术积累及加速技术产业化、增强公司盈利能力的风险。

本周,创业板新受理了5家企业的IPO申请,分别为中机寰宇认证检验股份有限公司(下称“中机认检”)、四川英创力电子科技股份有限公司(下称“英创力”)、深圳民爆光电股份有限公司(下称“民爆光电”)、广州芯德通信科技股份有限公司(下称“芯德科技”)、宁波利安科技股份有限公司(下称“利安科技”)。这5家均为专精特新企业。

其中,中机认检是一家全国性的车辆及机械设备第三方认证、检验检测综合性服务机构,本次拟公开发行不超过5652.13万股,预计融资金额7.468亿元,保荐机构为中泰证券。

我国检验检测和认证服务机构数量众多,市场集中度相对较低。随着政府对检验检测和认证服务市场的逐步放开,民营机构面临着较好的发展机会,外资机构也凭借雄厚的资本实力和丰富的运作经验进入我国检验检测和认证服务市场,行业内市场竞争将日趋激烈。

英创力的主营业务收入来源于印制电路板的生产和销售,本次发行股票数量不超过2000万股,预计融资金额4.5亿元,保荐机构为招商证券。

招股书显示,报告期内(2019年度、2020年度、2021年度,下同),公司营收分别4.94亿元、6.48亿元、10.08亿元,归属净利润为4277.65万元、5558.95万元、7441.52万元。

值得注意的是,报告期内,不考虑运输费影响,发行人主营业务毛利率分别为20.12%、20.11%和15.49%,2021年度明显下降,主要系受覆铜板等原材料采购单价较大幅度上涨影响所致。

另外,印制电路板行业生产过程中涉及多种物理、化学等工业环节,产生包括废水、废气、噪声和固体废弃物等各种污染物,若处理不当,对周边环境可能造成污染。

民爆光电主要从事LED照明产品的研发、设计、制造、销售及服务,本次公开发行股票数量不超过2617万股,预计融资金额11.0172亿元,保荐机构为国信证券。

报告期内,民爆光电营业收入分别为10.82亿元、10.59亿元和14.97亿元;归属净利润分别为2.02亿元、1.77亿元和1.70亿元。同期,主营业务毛利率分别为37.51%、34.11%和 28.19%,呈现下滑的趋势。

民爆光电表示,2020 年下半年以来,随着公司产品所需的主要原材料结构件受铝材、塑胶等材料采购价格的上涨而波动上涨,以及受人民币升值趋势的影响,产品成本持续上涨而销售价格调整相对滞后,导致毛利率降幅较大。

芯德科技主要从事光通信网络接入系统和终端设备研发、生产及销售,本次公开发行不超过1061万股,预计融资金额4亿元,保荐机构为招商证券,报告期内公司营业收入分别为2.89亿元、5.41亿元和7.88亿元,归属净利润分别为2896.97万元、5396.26万元和7130.14万元。

另外,该公司报告期各期主营业务收入毛利率分别为24.44%、20.31%和18.24%,毛利率存在下滑的风险。

利安科技主要从事精密注塑模具以及注塑产品的研发、生产和销售,本次公开发行不超过1406万股,预计融资金额6.4053亿元,保荐机构为海通证券。

值得注意的是,该公司对大客户销售收入占比较高的风险,报告期内,法行为为罗技集团提供应用于鼠标等消费电子产品的精密注塑模具及注塑产品,销售收入分别占当期营业收入的80.65%、59.99%和62.27%。公司存在因罗技集团减少或停止向公司的采购而导致公司收入及业绩下滑的风险。

过会+注册情况:

5月9日~5月13日期间,科创板有2家公司过会,分别为江苏康为世纪生物科技股份有限公司(下称“康为世纪”)、中信科移动通信技术股份有限公司(下称“信科移动”),拟募集资金9.86亿元、40亿元。

科创板上市委现场问询时,要求信科移动说明:发行人为提升产品竞争力和毛利率已经或计划采取的措施;关于2024年实现整体业绩盈利预测的合理性和谨慎性;将所有外购天馈设备和室分设备的销售收入计入核心技术对应的主营业务收入是否合理;在多重风险因素的影响下,发行人针对关键元器件是否制定了必要的保障供应措施,落实进展和实际效果,包括对发行人的主要产品性能指标和持续经营能力是否构成重大不利影响,相关风险是否充分披露。

科创板上市委要求康为世纪进一步说明:“基于粪便样本的幽门螺杆菌核酸检测 和结直肠癌早期筛查技术服务”(“泰州筛查项目”)的业务合规性,请保荐人和发行人律师发表明确核查意见,并请保荐人说明泰州筛查项目10万人份开展检测、提供技术服务的核查程序、核查比例和核查方式。

提交注册环节,本周有3家公司的科创板IPO申请提交注册,分别为上海灿瑞科技股份有限公司、哈尔滨国铁科技集团股份有限公司、贵州振华风光半导体股份有限公司。

注册结果方面,本周有2家公司的科创板IPO申请注册生效,分别为三一重能股份有限公司、浙江海正生物材料股份有限公司。

本周,创业板召开了2次上市委审议会议,6家公司闯关,全部顺利过关。

6家公司分别为恩威医药股份有限公司(下称“恩威医药”);广东鸿铭智能股份有限公司(下称“鸿铭股份”);江苏东星智慧医疗科技股份有限公司(下称“东星医疗”);世纪恒通科技股份有限公司(下称“世纪恒通”);矩阵纵横设计股份有限公司(下称“矩阵股份”);浙江丰立智能科技股份有限公司(下称“丰立智能”)。

对于恩威医药,创业板上市委会议关注到其控股股东恩威集团将包括第 568255号注册商标在内的69个商标无偿转让给发行人的子公司恩威制药。相关当事人因第568255号“洁尔阴”图文商标纠纷多次与发行人及其关联方发生诉讼,并最终达成和解。

上市委会议要求发行人说明:发行人与相关当事人之间是否仍存在与商标相关的、可能影响发行人持续经营能力的未决纠纷以及恩威集团支付的和解金对发行人报告期财务报表的影响。

对于鸿铭股份,创业板上市委会议关注到发行人自动化包装设备收入占比较高,销售增长主要来自于持有发行人4.5%股份的裕同科技。上市委会议要求发行人结合行业市场空间、与裕同科技业务可持续性、其他客户开拓情况、产品研发及核心竞争力等因素,说明自动化包装设备业务增长是否具备可持续性。

对于东星医疗,上市委会议提出了2个问询问题,包括发行人收购的威克医疗、孜航精密两家公司的整合情况以及业绩情况;另外,发行人主要业务为外科手术吻合器及其配件的研发、生产和销售,上市委会议要求发行人说明在第三代电动吻合器领域的布局情况及竞争优势。

对于世纪恒通,上市委会议也提出了2个问询问题,包括车主信息服务、生活信息服务和商务流程服务三大业务领域的细分市场发展空间、竞争优劣势、业务拓展计划等;以及《中华人民共和国个人信息保护法》的施行对发行人业务合规性的影响。

对于矩阵股份,上市委会议关注到发行人空间设计业务毛利率明显高于同行业可比公司,2021年的营业收入和净利润增速与同行业可比公司也存在较大差异。上市委会议要求发行人说明空间设计业务毛利率明显高于同行业可比公司以及业绩大幅增长的原因、合理性及可持续性。

对于丰立智能,上市委会议发现发行人研发费用率低于同行业可比公司,所以要求发行人说明业务的创新性,另外,发行人的主要产品钢齿轮毛利率低于同行业可比公司。所以,要求发行人说明毛利率是否会进一步下滑,业绩增长是否具备可持续性。

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